Re: [請益] 房產處理後1000萬現金投資

講一個龜兔賽跑的故事。 甲跟乙設定上都是在2003年起從事低薪服務業，月薪26000扣勞健保實拿25480。 甲決定每個月拿出一半的錢買0050，乙覺得白癡才定期定額，還不如存錢 等大盤崩+國安基金進場再質貸單筆allin進去。 甲的計畫：每個月定期定額存0050，錢夠了就買1~2張，現金股利也再投入。 由於不會賣，他不在乎淨值跟崩盤。 乙計畫：等股災的等待過程慢慢存滿100萬，滿100萬先單筆all in一筆。 之後現金股利存著，立刻再投入在漲勢只是追高，白癡。 我要等崩盤再全部allin再把現有股票質貸再allin，然後只還息借滿18月 再賣股還。 環境設定：質貸利率6%，沒有現金流，故allin股數會先扣除18個月息。 18個月期中碰到現金股利不會提領，作為萬一要補錢的預備金。 在傳統舊制中，你必須要先把本息償還才能質貸新的，本回測統一採用舊制。 不考慮理想上的不斷借新還舊的信用循環利息狀況。 第18個月末為結算，以月底最後收盤日為基準作為賣股償還本息的基準價格。 https://i.imgur.com/R8bbCsy.png 其實你會發現，基本上會講單筆一定比定期定額好，大多是一種見樹不見林的 迷思。的確價格會墊高你每次的定期定額成本，而拉長存股增加時間。 但市場價格是公平的，在淨值上也會給你補償。 只要你有穩定的現金流不斷地投入股市，就算在最差的環境，也就是 這20多年你薪水都沒有漲，但現金股利與報酬淨值還是能造就可觀的報酬。 相對地，如果單純等待且並沒有現金流，僅是以槓桿來拚最佳擇時時間， 由於你質貸不可能永遠不還本金，展延一年半最終還是要還，不然會影響 到你的徵信分數跟你未來再借的核可率，所以反映在權益上，這個方式的優勢 在於可以借錢在相對底部單筆買進，然後將反彈的價格還給券商後來增加股數。 然而並不是每年都會股災，所以很明顯地，你的淨值回落與回復也會低於定期定額。 你要等，那就是要付出等待的機會成本，市場是很公平的。 至於22年6月那個很不自然的質貸漲幅，那個是計算上會有拿到錢跟買股現金持有期 看起來權益爆發，但那只是券商借你的錢還沒拿去買0050而已。 後期由於回測的質貸股數增加，以及0050的位階已經相對高，它的價格波動*股數 就會造成較大的波動，大約在11月底維持率僅剩下141%，幸好沒有繼續跌破130% 不然按照這種沒現金流，且錢已經預扣好僅付息，你剩下現今純粹靠現金股利撐。 如果低於130%，質押就會被斷頭，那它就會輸給烏龜的定期定額。 其實你到最後你會發現，你最缺的往往就是時間，而且是很長的時間累積。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.100.244 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1714229821.A.65F.html