[新聞] 大摩挺創意 目標價1,600元

原文標題： 大摩挺創意 目標價1,600元 原文連結： https://reurl.cc/WRjg4k 發布時間： 2024-04-03 00:07 記者署名： 楊淨淳 原文內容： 創意（3443）獲得外資摩根士丹利（大摩）看好，調升評等至「優於大盤」、目標價大升至 1,600元，樂觀預期甚至上看2,180元。創意昨（2）日跳空勁揚，大漲逾半根停板至月線之 上，終場上漲80元至1,375元作收。 比特幣價格近期一度衝上7萬美元，大摩指出，比特幣價格強勢表現將有利創意的加密貨幣A SIC專案，相信任何加密貨幣ASIC專案的重新啟動都將提升創意保守的NRE（委託設計服務費 用）預期收入，有望帶動其獲利上修。 大摩對創意2024年與2025年的EPS預估分別上調2%與6％，以反映NRE收入的增長，並預期創 意2026年EPS將達47.98元，意味獲利將年增32%，並將2025-35年獲利複合年增長率從16%提 升至18%。因此，將其目標價由1,330元大幅調升至1,600元，並升至「優於大盤」評等。 大摩表示，創意與SK海力士為長期合作夥伴，創意高層在去年Q4法說會上指出SK海力士為其 穩定客戶，相關業務可能會在下半年恢復。根據最新供應鏈調查顯示，SK海力士在創意的7 奈米企業級SSD控制器ASIC今年不會停止，且仍預計明年透過創意產生部分ASIC需求，相信 當SK海力士遷移到5奈米時，創意在設計方面的經驗可為其未來ASIC項目增加價值。 關於投資人一直擔心創意主要BMC客戶信驊，可能會將已透過創意提供設計服務的ASIC專案 外包，大摩表示，根據供應鏈檢查確實表明，信驊將內購未來BMC專案的封裝和測試流程， 不過代工生產和後端設計服務仍將通過創意，相信創意仍然可以為信驊的晶片設計貢獻價值 ，信驊對創意的長期貢獻仍將成長。 心得/評論： 大摩看好創意未來EPS提升 獲利提高 比特幣價格提高有利創意加密貨幣專案提升收入 目標價1600元 甚至上看2000元以上 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.247.220.219 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1712108621.A.056.html