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Re: [新聞] ETF夯 3投信去年賺逾一股本
因為比較少人知道買基金的管道,通常是開證券戶,然後學買股票,順便學買ETF
但是ETF跟基金的績效差這麼多
投資基金和ETF一樣, 等同投資一間投資公司的團隊
他的眼光如何,只能從過去績效和選股邏輯判斷, 就是看後照鏡判斷
不然一間沒有任何紀錄的公司,如何推斷未來績效也會不錯 ? 擲筊?
應徵工作也是看你過去的成績和作品,判斷你不是公司要的人才
然後滾動式檢驗
所以本來就是看後照鏡判斷
買個股也是看這家公司過去的營運成績如何,才能判斷未來會如何
站在主動型基金或ETF的營運團隊的位置思考,在商言商
當然希望大家投資他們,他們能增加營收,此外也要顧自己招牌,
當你的績效和別人同期一比較,差距太大,短期還會忍受,一直沒有改善,
甚至還收高額的內扣費用,
投資人也不是笨蛋,大家就撤了,然後重新雇用一個新的投資團隊,幫你投資
所以投信要賺錢,相信也不會輕易砸了自己基金績效的招牌才對
會比較主動基金和大盤的績效差距,就會知道巴菲特的理論,真的不太合理
最近台股也陸續出了一堆被動型科技類的ETF,
科技股隨便都漲的贏綜合型的大盤指數 0050
但是歷史不夠久,可以比較富邦科技ETF和0050的績效差距就知了
而主動型基金通常是由經理人挑選,他當然會挑基本面較佳的,前景較好的產業
因此不太可能挑不太會成長或是成長比較緩慢,甚至還走空扯後腿的產業
如鋼鐵股、金融股、電信股、食品股、航運股、塑化股
除非今年這個產業剛好遇到景氣循環的多頭,
就有可能被挑出列入主動型基金的成分股
若不是,這些傳產類股全在0050裡面佔著指數
績效跑輸主動型基金也是意料之內
另一個例子就是,
費半(29支)、NASDAQ 100(100支),績效也遠勝 SP500
SP500要假設費半和NASDAQ 維持平盤甚至走空數年,才能追上其績效
但是若是費半和NASDAQ100 走空,SP500指數會走多 ? 美國和全球經濟會走多 ?
SP500幾乎不可能追上費半和NASDAQ100的績效
費半才29支,NASDAQ 100 才100支,這都是人挑出來組成的,
跟SP500這個大盤指數比,怎麼可能跑得贏SP500這個大盤?
而且SP500花好幾年都還是追不上它們的績效
有人說遇到一次空頭就全還回去了,
問題是股市早就不知歷經幾次空頭,
經濟也不可能長期空頭,政府早就被換N遍了
長期走多的市場,SP500要如何跑贏費半和NASDAQ
巴菲特的很難跑贏大盤的理論,並不合理
※ 引述《pmes9866 (I Need Some Sleep)》之銘言:
: 原文標題:ETF夯 3投信去年賺逾一股本
: 原文連結:https://www.ctee.com.tw/news/20240406700071-439901
: 發布時間:2024.04.06
: 記者署名:黃惠聆
: 原文內容:
: 儘管ETF經理費率相對主動式基金低,然國內ETF熱也為國內投信獲利另闢開財源。據各投
: 信公告的去年獲利顯示,發行ETF前十大投信中,有3家去年賺上逾一個資本額。
: 依投信投顧公會資料顯示,2023年底發行ETF前10大投信中,只有元大投信、國泰投信的
: ETF規模過7,000億元,分別1兆2,170億元、7,015億元, 然而至2月底時,ETF規模超過
: 5,000億元,又多了2家─富邦投信(5,013億元)、群益投信(5,916億元),接下來還有
: 8檔ETF正在等待募集或審核中,未來即將進入市場。
: 從近期主動和被動基金募集成績即可立判高下,3月份3檔ETF少則195億元、多則1,752億
: 元,投信主管表示,即使被動式基金也有投資盲點,主動式基金未必不好,但ETF買盤是
: 不請自來,主動基金銷售卻像「老牛拖車」一樣,除了少數主動型明星基金外,從近期銷
: 售實績看,投資人選擇站在ETF那一邊。
: ETF銷售也為投信帶來好收益。據碁石智庫提供的最新數據顯示,2023年ETF的經理費達91
: 億元,較2022年增加20億元,其中以元大投信的32.9億元最大,其次為國泰投信的17.4億
: 元、富邦投信的13.8億元,中信投信也有10億元來自ETF的經理費入帳,群益投信則有7.3
: 億元、復華及凱基分別為4.3億元、2.8億元。
: 碁石智庫負責人陳如鈊指出,目前16家有發行ETF的投信只有2家是外資,其餘14家都是本
: 土業者,ETF經理費收入占這16家投信總營收的32%或占總經理費的40%。
: 基優網總主筆白富美表示,ETF主要發行投信業者元大投信,管理資產規模居業界最大,
: 占其業務比逾84%,ETF對營收獻度最直接,在所有發行ETF投信中,元大投信營收和淨利
: 均居冠;另發行ETF對投信規模貢獻度則以中信投信最明顯,中信投信的ETF管理資產規模
: 占比近72%,ETF成長帶動該投信營收和淨利增加,去年每股盈餘高達16.53元,稱霸業者
: 。
: 前10大發行ETF投信的2023年每股稅後純益逾10元者,除中信投信外,元大投信以及國泰
: 投信,每股稅後純益分別是11.22元及11.82元。
: 心得/評論:
: https://i.imgur.com/8G1Wz71.jpeg
: 台股ETF熱 光是去年投信資產管理規模就成長超過30%~50%不等
: 一年賺一個股本 賺爛了
--
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[新聞] ETF夯 3投信去年賺逾一股本
Stock04/06 20:22
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> Re: [新聞] ETF夯 3投信去年賺逾一股本
Stock04/07 01:06
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Re: [新聞] ETF夯 3投信去年賺逾一股本
Stock04/07 17:00
80 則留言
dsrte 作者的近期文章
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Re: [請益] 續扣0050還是換台股基金※ 引述《midas82539 (喵)》之銘言: : 討論被動追蹤指數基金的ETF,跟主動式基金誰較好, : 首先你必須要了解,基金跟銀行是怎麼靠銷售基金賺錢的。 : 而他們怎麼在你眼皮下扣除權益值,也就是: : A. 交易成本類:手續費/
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Re: [心得] 誰說降息,美債etf就必漲?不是送分題啦!誰說債券無風險啊 ,而且你買的是etf 不是債券,是不太一樣的 你的債券無風險,是說不會倒 不是不會跌 債券零風險和不會倒,這個叫話術 不會倒,這個條件很寬,隨便一個股票etf , 要全部成份股的公司都下市,etf 才會倒,這機率也幾乎是零
Re: [請益] 到底有沒有需要股債配置
你確定債券有防禦性嗎 ? 原文都說十多年的回測, 防禦在哪裡 ? 就是有人做回測,股債配績效比較好,但實際就不是這樣 只要是股債配,報酬率遠輸標普 更不用說nasdaq 費半 要平穩,直接買道瓊就好 不然買高股息ETF, 裡面通常是高股息的
Re: [請益] 高股息ETF會以什麼方式跌下神壇?
高股息來自公司是否有獲利 公司有獲利,才能有後面要發多少股利這件事 公司的獲利情況,就反應在股價上 獲利用來發股息, 也反應在股價上 (發完股息,股價跌) 獲利不發股息, 那獲利就繼續待在股價上 所以反正都來自股價, 不發股利, 投信就直接
Re: [新聞] 00940爆申購金額已衝破645億 元大投信:
幾個指標券商的代表基金,長期績效都遠勝大盤,長期且遠勝 據說大部分主被動基金、etf,績效長期很難贏大盤,不過通常會買的,不就是那1~20支裡挑, 大家看台塑四寶不行,鋼鐵股不行,正常人應該不會去買,0050照樣抱到天荒地老 去網站上,績效
[請益] 買彩券做公益?
買彩券做公益, 是不是算一個還不錯的途徑 ? 1. 能賣彩券的人,資格有政府把關 買他的彩券,也是幫他 2. 彩券的錢,由政府統一集中,用於社會公益,怎麼運用,也有政府把關 3. 假如幸運中獎,可以再全捐,或是再捐出一半,有捐款放大效果 4
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Re: [新聞] 史上第三大!外資狂殺782億 證交所外資期貨空單創新高 殺氣騰騰... 但一堆新聞叫人家買.... 接下來劇情就是, 一堆散戶被騙進場, 套在高點> 籌碼混亂 + 壓力區形成> 拉不上去> 只好開殺> 融資斷頭 台股跟美股無關, 是看外資要怎麼玩 歡迎
Re: [請益] 下周要做多?還是觀望?還是直接空了?
當然是做空 外資期貨空單創近年第二高 這殺氣... 抖..... 美股走美股的, 台股不一樣, 外資愛怎麼玩, 就怎麼玩 外資殺氣騰騰 ※ 引述《kokoko0707 (潛水攻城師)》之銘言: : 不知道中國會有啥反應 : 大家覺得下周一要
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